Taraj jest świetnym pływakiem. Kot ten posiada błonę pławną między palcami, która ułatwia mu pływanie, a także poruszanie się po bagnach. Ogon to dla taraja ster, którym posługuje się w wodzie.
Przez większość czasu żyje samotnie, łączy się w pary tylko w okresie godowym. Taraj jest aktywny głównie nocą i o zmierzchu. Świetnie pływa, na drzewa wspina się rzadko. Zamieszkuje bagna i wilgotne zaroślanad brzegiem lub ujściami rzek w niedostępnych lasach tropikalnych.
Zewnętrzna warstwa szorstkiego włosia doskonale zatrzymuje wodę, przez co łowiąc ryby nie moknie.
