Zakres występowania wydry obejmuje prawie cała Europę i Azję, sięgając aż do północnej Afryki. W Polsce jest bardzo rzadka i objęte częściową ochroną.
Spotkać ją można nad brzegami rzek, potoków, stawów i jezior, gdzie zajmują porzucone lisie i borsucze nory lub budują własne – z wejściem ukrytym pod powierzchnią wody. Prowadzi samotny tryb życia. Jej dieta głownie składa się z ryb, ale zdarza się jej polować na wodne ptaki, gryzonie i drób domowy.
Zdarza się jej spać w wodzie, blisko wodnych roślin, chroniących przed porwaniem przez prąd. W starożytności tresowano wydry do łowienia ryb.